我的资产配置

原则

• 最高不能高于 30%，最低不能低于 5%。

• 个股比例不调整

• 基金费用合理，不选择主动基金，只选择费用较低的指数基金

• 每隔半年（格雷厄姆）再平衡（元旦，生日）
• 从债券中获取资金，所以不再在乎权益的波动（红利→沪深300）

• 余额宝占比 3.5% 不算在资产配置中，每隔 2 年准备 3.5% 用于流动

• 保持资产大类的比例不变50% vs 50%

• 所以权益要求低PE，留够安全边际

• 增减持基于现有价格

• 美债和国债比例基于汇率，原则是尽量少兑换美元

• 需要配置 5%的日欧（发达国家）股（指数基金，日经225、英国富时100、法国 CAC40、德国DAX30）吗？减少美股比例

• 科技行业超配了，可见我非常看好科技，科技是未来。另外我也看好医疗，生老病死是每个人终要面对的。

• 科技行业是我勉强算懂的行业

• 股票换成债劵时要考虑估值，如果估值不合理则延迟。可以比较美股和 A 股估值。

• 可以通过还商贷的方式增加房地产占比

• 美债构成？

• 权益型（股票，房地产）资产为导向

• 权益型资产遵守 100 - 年龄规则

• 没到买入线不进行再平衡

• 现年龄：39

资产配置

• 中国股票和他的基金占 8.5%
• A 股 4%
• 贵州茅台 3% ✅
• 格力电器 1%✅
• A 股指数基金 1.5%
• 沪深300（ashr or 110020）
• H 股 3%✅
• 腾讯 3%✅

• 国内稳定资产 5%
• 国内债基 2%
• 国债（003358易方达中债7-10年期国开行债券 161119易方达中债新综指发起式）1% ⚠️
• 货币基金 1%
• 实体黄金 3%

• 美股和他的基金占 41.5%
• 苹果 3%
• 标普 500 38.5% VOO 费用 0.03%
• 随着了解公司，最多改成 1% + 1% + 1% + 1% + 1% + 1% + 1% + 1% + 1% = 9% 美股
• 目前备选：可口可乐、美国运通、奢侈品公司、低PE的科技股（等待机会）

• 美债 22%
• TLT 占比 6%， 0.15% 费率
• TLT 费率较高，考虑转换成 VGLT（VGLT 0.04% 费率）
• SGOV 占比 12% ，0.07% 费率
• VGIT 占比 4%， 0.04% 费率

• CDs 23%✅

随着年龄的增长

• 美股（标普 6%）转成美债 6y

• KWEB 2% 转换成国内债基或美债（基于是否需要人民币）8y

• A 股（和指数基金）4% 转换成国内债基 12y

• 某个小盘股 5% 转换成美债 17y

• 标普的 3% 转换成国内债基或美债（基于是否需要人民币）20y

• KWEB 2% 转换成国内债基或美债（基于是否需要人民币）22y

• 美股（标普 6%）转成美债 28y

• 更久远的暂时没想

• 中国股票和他的基金占 9%
• KWEB 算中国基金 ，因为都是中国互联网企业，业务重心在中国，受中国经济影响较大，占 5%
• yf.download('KWEB', start=start_date, end=end_date)['Adj Close']
• 费率 0.69% ：太高，但没有替代者
• A 股 2.5%
• 贵州茅台 1.7%
• yf.download('600519.SS', start=start_date, end=end_date)['Adj Close']
• 招商银行 0.8% ✅
• yf.download('600036.SS', start=start_date, end=end_date)['Adj Close']
• A 股指数基金 1.5%
• 沪深 300 1.5% 007538 0.15% + 0.05% + 0.1% 一次 （<7 day 惩罚 1.5%）规模 3.02亿元 ✅
• yf.download('ASHR', start=start_date, end=end_date)['Adj Close']

• 国内稳定资产 5%
• 国内债基 2%
• 上证10年期国债 511260 费用 0.30% + 0.10% 规模 5.99 亿元 占比 1%｜ https://fundf10.eastmoney.com/jndzf_511260.html
• yf.download('511260.SS', start=start_date, end=end_date)['Adj Close']
• 余利宝like 1%
• TODO
• 实体黄金 3%
• yf.download('GLD', start=start_date, end=end_date)['Adj Close']

• 美股和他的基金占 28%
• 苹果 1.5%
• hxc = yf.download('AAPL', start=start_date, end=end_date)['Adj Close']
• 特斯拉 1% - 等PE 35 -
• yf.download('TSLA', start=start_date, end=end_date)['Adj Close']
• 腾讯 1.5%
• yf.download('TCEHY', start=start_date, end=end_date)['Adj Close']
• 某个小盘股 5% ✅，被动
• yf.download('API', start=start_date, end=end_date)['Adj Close']
• 标普 500 19% VOO 费用 0.03%
• yf.download('SPY', start=start_date, end=end_date)['Adj Close']

• 美债 18% - 已配置好
• TLT 占比 6%， 0.15% 费率 
• TLT 费率较高，考虑转换成 VGLT（VGLT 0.04% 费率）
• yf.download('TLT', start=start_date, end=end_date)['Adj Close']
• SGOV 占比 9% ，0.07% 费率
• yf.download('SGOV', start=start_date, end=end_date)['Adj Close']
• VGIT 占比 3%， 0.04% 费率
• yf.download('VGIT', start=start_date, end=end_date)['Adj Close']

• CDs 23%
• CDs 通常被认为是一种安全的投资，因为它们由 FDIC（联邦存款保险公司）保险，通常保额最高为每个账户 $250,000 美元
• yf.download('^TNX', start=start_date, end=end_date)['Adj Close']
• 美国 10 年期国债收益率，看了一下可以替代