原则
- 单项大类资产最高不能高于 30%
- 基金费用合理，不选择主动基金，只选择费用较低的指数基金
- 每隔半年（格雷厄姆）再平衡（元旦，生日）
- 从债券中获取资金，所以不再在乎权益的波动
- 余额宝占比 3.5% 不算在资产配置中，每隔 2 年准备 3.5% 用于流动
- 保持资产大类的比例不变50% vs 50%
- 权益要求低PE，留够安全边际
资产配置
- 中国股票和他的基金占 7%
- A 股 4%
- 贵州茅台 3% ✅
- 格力电器 1% ✅
- H 股 3% ✅
- 腾讯 3% ✅
- 国内稳定资产 3%
- 实体黄金 3%
- 美股和他的基金占 43%
- 苹果 3% ▶️
- 标普 500 40% VOO 费用 0.03%
- 随着了解公司，最多改成 9% 美股
- 我们认为市场错杀、股息超过4%、PE 通常低于10
- 拼多多 1% ✅
- 美债 24%
- TLT 占比 7%， 0.15% 费率 ▶️
- TLT 费率较高，考虑转换成 VGLT（VGLT 0.04% 费率）
- SGOV 占比 13% ，0.07% 费率 ▶️
- VGIT 占比 4%， 0.04% 费率
- CDs 23% ✅