企业利润持续性判断流程图企业利润持续性判断流程图
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企业利润持续性判断流程图

┌─────────────┐ │ 确定企业类型 │ └──────┬──────┘ │ ┌─────────────────┼─────────────────┐ ▼ ▼ ▼ 【科技类】 【制造业】 【金融业】

科技类企业

技术护城河是否稳固? │ 否 → 高风险(利润可能骤降) │ ▼ 产品线是否有后续储备? │ 否 → 中风险(利润几年后或衰退) │ ▼ 用户粘性/网络效应强吗? │ 否 → 中风险 │ 是 → 低风险(利润较持续)

制造业企业

行业格局:寡头还是分散? │ 分散 → 高风险(价格战激烈) │ ▼ 是否有成本优势或品牌溢价? │ 否 → 中风险(易被替代) │ ▼ 产品是否受周期波动影响? 是 → 中风险 否 → 低风险(利润稳定)

金融业企业

风险管理是否稳健? (不良贷款/赔付率/杠杆水平) │ 否 → 高风险(利润不可持续) │ ▼ 盈利模式是否稳定? (银行息差、保险长尾保费) │ 否 → 中风险(波动大) │ ▼ 是否具备规模或资金成本优势? │ 否 → 中风险 是 → 低风险(利润更稳)

🏁 输出结果

  • 低风险 → 利润高度可持续
  • 中风险 → 利润部分可持续,受行业/产品/宏观影响
  • 高风险 → 利润不可持续,可能大幅波动或衰退

一、科技类企业

判断维度
选项
备注
技术护城河
☐ 有核心专利/算法/生态 ✅
☐ 无明显护城河 ❌
产品储备
☐ 有 pipeline ✅
☐ 无 pipeline ❌
用户粘性
☐ 粘性强/切换成本高 ✅
☐ 粘性弱 ❌
资本开支
☐ 投入合理 ✅
☐ 长期烧钱 ❌

二、制造业企业

判断维度
选项
备注
行业格局
☐ 寡头/集中度高 ✅
☐ 分散/竞争激烈 ❌
成本优势
☐ 成本领先 ✅
☐ 无优势 ❌
品牌溢价
☐ 有品牌溢价 ✅
☐ 无品牌溢价 ❌
周期性
☐ 弱周期 ✅
☐ 强周期 ❌

三、金融业企业

判断维度
选项
备注
风险管理
☐ 稳健(低不良/赔付) ✅
☐ 风险高 ❌
盈利模式
☐ 稳定(息差/长尾保费) ✅
☐ 波动大 ❌
规模优势
☐ 资金成本低/规模大 ✅
☐ 无规模优势 ❌
政策环境
☐ 政策有利 ✅
☐ 政策不确定 ❌

🏁 使用方式

  1. 先确定公司属于 科技 / 制造 / 金融
  1. 在对应的表格里勾选 ✅ 或 ❌。
  1. 我来帮你根据勾选结果,综合判断利润持续性:
      • ✅ 多 → 低风险(利润持续性强)
      • ✅/❌ 一半 → 中风险(部分持续性)
      • ❌ 多 → 高风险(利润不可持续)