费率结构
申购费率
申购金额M（元）（含申购费） | 申购费率 |
M<100万 | 0.60% |
100万≤M＜500万 | 0.30% |
M≥500万 | 按笔收取，1000.00元/笔 |
注：在申购费按金额分档的情况下，如果投资者多次申购，申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间（天） | 赎回费率 |
0-6 | 1.50% |
7-29 | 0.50% |
30-179 | 0.10% |
180及以上 | 0.00% |
管理费、托管费、销售服务费
管理费 | 0.15% |
托管费 | 0.05% |
销售服务费 | 0.00% |
0.2% + 0.6%
分红率：4.5%
指数分析
投资行业
制造业 | 30.52% |
金融业 | 23.31% |
采矿业 | 17.67% |
交通运输、仓储和邮政业 | 8.72% |
文化、体育和娱乐业 | 5.27% |
其他 | 14.38% |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 涨跌幅 | 净值占比 |
1 | 601088 | -0.48% | 2.09% | |
2 | 601000 | -2.44% | 2.08% | |
3 | 601225 | -0.54% | 2.03% | |
4 | 000651 | -0.02% | 1.68% | |
5 | 601006 | -1.17% | 1.61% | |
6 | 600398 | -1.32% | 1.55% | |
7 | 601328 | -0.27% | 1.51% | |
8 | 000830 | -1.16% | 1.49% | |
9 | 600350 | +0.22% | 1.49% | |
10 | 600177 | -0.39% | 1.46% |
收益率（和沪深300）
红利最近几年的走势更平滑，之前几年也跟从 300 走势，如 2018-2019。
全收益（含分红）
2004年12月31日以来，
沪深300，年化收益是11.09%，
中证500，年化收益是12.4%，
中证红利，年化收益是14.31%。
没加分红
即使不算股息率，成立以来、过去10年、过去5年、过去3年、过去2年、过去1年，
中证红利的年化收益也要比沪深300高一些。
基金的收益率从根本上是由持仓企业的收益率决定的，拉长来看应大致相当于企业的ROE（净资产收益率）水平
红利规则上天然高抛低吸，股价上涨会导致股息下降，300 则“追涨杀跌”，因为 300 按市值。
分红送配详情按报告期
- 按报告期
年份 | 权益登记日 | 除息日 | 每份分红 | 分红发放日 |
2024年 | 2024-10-17 | 2024-10-17 | 每份派现金0.0570元 | 2024-10-18 |
2023年 | 2023-10-17 | 2023-10-17 | 每份派现金0.0560元 | 2023-10-18 |
2022年 | 2022-10-18 | 2022-10-18 | 每份派现金0.0400元 | 2022-10-19 |
2021年 | 2021-10-19 | 2021-10-19 | 每份派现金0.0470元 | 2021-10-20 |
指数编制方案
- 选取范围：满足以下条件的沪深 A 股，过去两年连续现金分红且每年的税后现金股息率均大于 0；过去一年内日均总市值及日均成交额排名均在全部 A 股的前 80%。
- 选取方法：在选取范围内，按照过去两年的平均税后现金股息率由高到低进行排名，选取排名在前 100 名的股票作为指数成分股，但市场表现异常并经专家委员会认定不宜作为样本的股票除外。
截至2024年6月末，中证红利指数市盈率为7.20倍、股息率为5.38%，相对于中证全指和万得全A指数表现出更低的估值和更高的分红水平。 从过往年度来看，过去三年中证红利指数股息率均保持在5%以上。
股息率
就海外流动性而言，美债利率上行时新兴市场股价的波动增大，此时波动率较低且外资持仓较少的红利低波资产相对占优，历史数据同样表明红利低波相对万得全 A超额收益与 10 年美债利率周期呈现显著正向相关关系。
如果再细细分析指数本身的情况，截至5月28日，红利低波指数的换手率仅为0.17%，而中证全指达到了1.04%，从拥挤度来说并不算高。（数据来源：Wind）